European Surge Miami Beach 2008

Europeans are buying en masse in South  Florida these days!

The article speaks of why Western and Northern Europeans are growing fonder of the area for both the lifestyle and climate.

They printed this map showing that most of the European Buyers are from the United Kingdom. 

There are also many others relocating for second homes and investments from France, Denmark, Belgium and Holland.

Right now, Mortgages for Foreign Nationals are at an all time high.  It is easier now than it has been in years to get financing at attractive rates.

That was actually a point missed by the journalists.  Loan Programs are available from far more banks and lenders.  Also there are new options in foreign exchange that are making the conversion of funds that much quicker and easier. 

Some of the other factors that are influencing the current investment boom is the strong Euro.  Based on the Dollar, the Euro is dominant... and the British Sterling is even stronger.

So what does this mean to Europeans?  It means they're making much more on their investments than US citizens. 

How?  Foreign Exchange Rate Hedging...

The Dollar has long been an international standard in currency.  Even people with stronger currency have a tendency to sock some away in US currency.  It was actually causing a panic a few years ago when the US believed that so many bills were out of circulation and sitting in foreign floorboards and safes that we would eventually run out ourselves.

• The Dollar has also been volatile - as volatile as our politics and financial markets.
• As the dollar has dipped - much like a stock, foreign investors have bought the dollar. 
• As the dollar has recovered - the investors would sell the dollar back and take the profits.
• So... while the dollar is LOW, investors are buying up Dollars with their Euros. 

Then they buy a property here in the US. 

Over time, the property itself increases in value.  The dollar also becomes stronger over time as we recover economically. 

Then when the foreign investor sells the property, they make a profit in appreciation.  They then take the Dollars and exchange them for Euros and make a profit on the appreciated Dollar!

So if they buy the US Dollar and the House. 

• They put $100,000 down on a $500,000 house (20%).
• The House appreciates 15% over 5 years to $575,000.
• and the Dollar gains 5%, to $105,000 (equity CAN appreciate in this instance).
• The combined profit is $80,000 on $100,000 invested or 80% in 5 years!
• subtract out the debt service and depreciation to get a true IRR

Foreign National Loan Requirements:

No income or asset verification

No employment verification

No US Bank Account, Tax ID or Social Security # required

No credit reference required

As low as only 25 % down payments available

Purchasing under US Corporate name = 70% LTV

Purchasing under Bahama or Cayman Corporate name = 65% LTV

Foreign National tax liability if sold after 1 year is 15 %

Properties sold over $300,000 = 10 % is held for IRS filings

1031 Exchange = intermediare holds funds for 45 days

Purchase Timeframe = 45 days to reinvest in property same or greater value
  
Closing Timeframe = 6 months from date of the executed contract



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En  ce moment les Europeens achetent massivement dans le Sud de la Floride.

Cet article explique pourquoi l’Europeen de l’Ouest et du Nord aiment la Floride.

C’est en Autre pour son climat ensolleile pratiquement toute l’annee, ainsi que son mode et rythme de vie ( golfe, tennis, sports nautiques tec…)

Le plan ci joint nous montre que les acheteurs les plus nombreux viennent en autre de la Grande Bretagne.

Les Francais, Danois et Hollandais achetent de l’immobilier dans le Sud de la Floride

Dans le but d’acquerir une residence secondaire ou bien juste de faire un investissement Immobilier.

Les prets immobiliers et les taux d’interets pour les etrangers sont actuellement tres Attractifs.

Les nouvelles options et structures de l’echange de monnaie sont elles plus facile et plus rapide.

Ces points importants et nombreux n’ont pas ete suffisament soulignes par la presse.

Un autre facteur tres important qui influence le mouvement actuel d’investissement est la valeur actuelle de l’Euro qui compare au Dollars est nettement dominant. La livre Sterling elle, est encore plus forte que l’Euro.

C’est pourquoi l’echange de monnaie pour les Europeens est tres interessante.

Depuis longtemps le Dollars est la monnaie d’echange International. Beaucoup de personnes tres influentes et avec une monnaie plus forte garde des Dollars en reserve.

Il y a quelques annees il y a eu une panique quand les etrangers on crus que les Etats Unis avait mis en circulation trop de monnaie detenue par des nations etrangeres et dans des coffres ce qui aurait eventuellement destabilize le Dollars.

Le  Dollars a ete volatile tout comme le sont les monnaies dans les autres marches financiers.

- Quand la valeur du Dollars est basse comme la bourse les investisseurs etrangers en profitent pour en acheter.

- Quand le Dollars reprends sont cours normal les investisseurs revendent le Dollars et font des benefices.

- Alors…. Quand le Dollars est BAS, les Investisseurs achetent du Dollars avec leurs Euros.

Apres Ils achetent une propriete immobiliers aux Etats Unis.

Apres un certain temps la propriete elle meme monte en valeur et le Dollars aussi reprends son cours et rythme normal recouvrant ainsi economiquement.

Quand l’investisseurs etanger revends la propriete il fait un profit appreciable. Apres il echange le Dollars en Euros et fait egalement un benefice sur appreciation du Dollars.

Voici un exemple si ils achetent le Dollars et une maison:

- Prix de vente de la maison: $500.000.  Deport de garantie $100.000 
(ce qui represente 20%)

- La valeur de la maison monte de 15% en 5 ans et sa valeur est alors estimee a $575.000.

- Le Dollars lui gagne 5% en 5 ans. Et devient $105.000.

- Le benefice des 2 additiones et de $80.000 sur $100.000 investit ou 80% en 5 ans.

- Deduisez le montant du credit et la depreciation pour obtenir le revenue net.

Informations sur les credit immobiliers pour les Etrangers:

Pas de verification d’actifs ou de revenues

Pas de verification d’emploi

Pret peut eter obtenu sans numero de securite sociale ou de Tax ID

Depot de garanti aussi bas que 25%

30% de depot de garanti si  vous achetez sous le nom d’une compagnie.

35% de depot de garantie si vous achetez au nom d’une societe dans les Bahames ou dans les Caymens.

Si la propriete est revendu après 1 ans 15% de taxes.

Si la valeur de la propriete est plus de $300.000, 10% de taxes sont retenus a la revente du bien.

1031 Exchange = les fonds sont retenus par un intermediaire pendant 45 jours delai qui vous ai permis pour retrouver une autre propriete au moins egale ou superieure oa montant de celle qui a ete revendue.

La signature pour le nouveau bien doit se faire dans une delai maximum de 6 mois.